ボラティリティ投資は、市場の上昇や下落を正しく予想することで利益を得られる、非元本保証型の仕組み金融商品です。ボラティリティ投資は、バイナリーオプションの概念に基づいています。決済価格が事前に設定された変動範囲外にある場合、利益を受け取れますが、変動範囲内にある場合は利益をまったく受け取ることができません。
ボラティリティ投資では、投資額を超える損失を出すことはありません。しかし、利益は原資産の価格がどれだけ動くかによって変化します。したがって、以下のような状況での利用が理想的です。
- 市場が大きく動くと予想しているが、その方向性について確信がない場合（特に、重要な金融指標や業界ニュースの発表前）
- 市場のボラティリティを活用・ヘッジしたい場合
適したシナリオ
- ボラティリティの高い市場 — 市場が急騰または急落しても、事前に設定したリターンを確保し、一方に強く動く市場のリスクを軽減します。
- 市場の方向性が不透明な場合 — 市場が上昇するか下落するかを予測する必要はありません。どちらの市場シナリオでも事前に設定したリターンから利益を得られるため、資金をより効率的に活用できます。
- 柔軟な投資オプション — Bybitのプリセット範囲と対応する暗号資産から選択するか、ご自身の市場見通しに合わせて独自のパラメータをカスタマイズできます。
ボラティリティ投資のしくみ
ボラティリティ投資プランを購入するには、投資額を入力する必要があります。満期日を迎えると、原資産の価格が購入時に設定した変動範囲の外側または内側あるかに応じて利益の有無が決まります。損益シナリオは以下のとおりです。
従来の投資商品では、通常、市場が予想される一方向に動いた場合にリターンが生まれます。そのため、特に市場のボラティリティが高い時期には、反対方向への大幅な価格変動が損失につながる可能性があります。
対照的に、ボラティリティ投資では、Bybitのプリセット価格範囲と対応する暗号資産から選択するか、独自の価格範囲と原資産をカスタマイズできます。決済時に、決済価格が選択した価格範囲を上回っても下回っても、対応する支払いを受け取れます。これにより、ボラティリティの高い市場に伴うリスクを軽減しながら、大幅な市場の動きから機会を捉えることができます。
例
田中さんが、以下のパラメータでBTCボラティリティ投資プランを購入したと仮定します。
- 投資額：500 USDT
- 現在価格：27,000 USDT
- 参入価格：27,050 USDT
- 推定レバレッジ：20倍
- 変動範囲：+/- 200 USDT
- 満期日：2023年9月30日17:00（日本時間）
計算方法
変動範囲が+/- 200USDTの場合、下限価格は26,800 USDT、上限価格は27,200 USDTです。
満期日のシナリオを3つご紹介します。
成功シナリオ
1. 決済価格：27,500 USDT
このシナリオにおける利益は、以下の計算式に基づき約610.90 USDTになります。
利益 = 500 + 20 × 500 × (27,500 - 27,200) ÷ 27,050 = 610.90 USDT
2. 決済価格：25,000 USDT
このシナリオにおける利益は、以下の計算式に基づき約1,313.31 USDTになります。
利益 = 500 + 20 × 500 × (26,800 - 25,000) ÷ 27,050 = 1,313.31 USDT
失敗シナリオ
3. 決済価格：27,000 USDT
このシナリオでは、決済価格が26,800 USDTから27,200 USDTの変動範囲内に収まっているので、利益は受け取れません。田中さんは投資額をすべて失います。
クラシック・ダブルウィンモードとカスタム・ダブルウィンモード
ダブルウィンでは、次の2つの注文モードを利用できます。クラシック&カスタム クラシックモードでは、事前に定義されたレンジからダブルウィン注文を直接発注できるため、迅速な意思決定を求めるお客様に簡単なオプションを提供します。一方、カスタムダブルウィンモードは柔軟性が高く、市場の見通しに基づいて利益範囲を選択できます。このモードでは、ニーズに合った商品パラメータをカスタマイズし、RFQ（見積依頼）を提出して、カスタマイズされた商品の見積もりを受け取ることができます。注文が成立すると、カスタムダブルウィンの勝ちシナリオはクラシックモードの勝ちシナリオと似ています。
以上の例のように、決済価格が変動範囲から離れるほど、潜在的利益は増加します。ただし、以上の例はあくまで説明用です。実効レバレッジは、決済までの残存期間、変動範囲の広さ、資産のボラティリティによって決まります。
注：
— 現在、ボラティリティ投資プランの投資限度額は500 USDTです。
— 購入後にボラティリティ投資プランの修正・キャンセルはできません。
リスク
ボラティリティ投資は、非元本保証型の高度な仕組み商品です。決済価格が変動範囲内に収まった場合、投資額がすべて失われます。また、購入後にボラティリティ投資プランの修正・キャンセルはできない点にもご注意ください。
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