トレーダーにとって、注文を出す前に損益の計算方法を知っておくことは重要なステップです。以下は、さまざまな変数と損益計算の関係をよりよく理解するためのガイドです。すべてのUSDC無期限契約はUSDCで決済されることにご注意ください。
平均参入価格
USDC無期限契約の平均参入価格は、現在の決済サイクル中のポジションの加重平均価格であり、ポジションサイズの増加によって影響を受けます。各決済サイクルの終了時に、決済時のマーク価格が新しい平均参入価格になります。
計算式
平均参入価格 = セッション合計価値/合計取引サイズ
セッション合計価値 = (参入価格1 × 取引サイズ1) + (参入価格2 × 取引サイズ2)
例
トレーダーAは、参入価格50,000 USDCで0.5 BTCのロングポジションを保有しています。BTCの価格が上昇し続けると考え、トレーダーAは参入価格51,000 USDCでさらに0.8 BTCを建玉し、ロングポジションを増やすことにしました。
セッション合計価値 = (50,000 × 0.5) + (51,000 × 0.8) = 65,800 USDC
平均参入価格 = 65,800/(0.5 + 0.8) = 50,615.38 USDC
未実現損益
未実現損益は、セッション決済における建玉ポジションの現在の利益または損失です。ポジションの方向（ロングまたはショート）に基づいて、未実現損益の計算に使用される計算式は異なります。未実現損益は、決済時に8時間ごとに更新されます。
ロングポジション
計算式
未実現損益 = (現在のマーク価格 - 平均参入価格) × ポジションサイズ
例
トレーダーBは、平均参入価格55,000 USDCで0.6 BTCのロングポジションを保有しています。マーク価格が58,000 USDCの場合、未実現損益は(58,000 − 55,000) × 0.6 = 1,800 USDCとなります。
ショートポジション
計算式
未実現損益 = (平均参入価格 - 現在のマーク価格) × ポジションサイズ
例
トレーダーCは、平均参入価格53,000 USDCで0.2 BTCのショートポジションを保有しています。マーク価格が54,000 USDCの場合、未実現損益は(53,000 − 54,000) × 0.2 = −200 USDCとなります。
ROI
ROI（投資収益率）は、投資のパフォーマンスを評価するために使用される指標です。
ロングポジション
計算式
ROI = [(マーク価格 − 参入価格) × ポジションサイズ/ 必要証拠金] × 100%
必要証拠金 = ポジションサイズ × 参入価格/レバレッジ
例
参入価格55,000 USDCで0.6 BTCのロングポジションを保有しているトレーダーBのケースをもう一度見てみましょう。マーク価格が58,000 USDCの場合、未実現損益は1,800 USDC [(58,000 − 55,000) × 0.6] となります。
トレーダーBが10倍のレバレッジを使用すると仮定します。
必要証拠金 = 0.6 × 55,000/10 = 3,300 USDC
ROI = (1,800/3,300) × 100% = 54.545%
ショートポジション
計算式
ROI = [(参入価格 − マーク価格) × ポジションサイズ/ 必要証拠金] × 100%
必要証拠金 = ポジションサイズ × 参入価格/レバレッジ
例
トレーダーCのケースをもう一度見てみましょう。トレーダーCは、参入価格53,000 USDCで0.2 BTCのショートポジションを保有しています。マーク価格が54,000 USDCの場合、未実現損益は-200 USDCになります。
トレーダーCが10倍のレバレッジを使用すると仮定します。
必要証拠金 = 0.2 × 53,000/10 = 1,060 USDC
ROI = (−200/1,060) × 100% = −18.868%
実現損益
実現損益には、決済時の実現損益、決済済みポジション、資金調達料、取引手数料が含まれます。
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計算式
実現損益 = ポジション損益 - 実現した取引手数料および資金調達料 + 決済時の実現損益
ポジション損益（ロング） = （決済価格 - 平均参入価格） × ポジションサイズ
ポジション損益（ショート） = （平均参入価格 - 決済価格） × ポジションサイズ
例
ポジション損益履歴を確認するには、こちらにアクセスしてください。合計実現損益とウォレット残高の変動に関する詳細は、取引履歴をご参照ください。