Маржинальная торговля — FAQ

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это продукт Bybit на основе спотовой торговли. Она позволяет использовать активы на Едином торговом аккаунте в качестве обеспечения для займа дополнительных средств у Bybit, что дает возможность покупать или продавать спотовые активы на суммы, превышающие баланс кошелька. Хотя маржинальная торговля может увеличить потенциальную прибыль при меньших вложениях, она также сопряжена с более высокими рисками. Вы будете подвержены риску ликвидации и должны будете поддерживать определенную сумму обеспечения на аккаунтах. Подробная информация доступна в статье Как открывать лонг- и шорт-позиции в маржинальной торговле (спот).

 

 

 

Как получить доступ к спотовой маржинальной торговле?

Чтобы получить доступ к спотовой маржинальной торговле как на сайте, так и в приложении, просто перейдите на страницу спотовой торговли и включите переключатель Маржа. После включения вы сможете настроить желаемое кредитное плечо в предоставленном столбце. Подробная информация доступна в статье Как начать спотовую маржинальную торговлю на Bybit.

 

 

 

Какой режим маржи поддерживает маржинальную торговлю?

Маржинальная торговля доступна в режимах кросс-маржи и маржи портфеля. Режим изолированной маржи не поддерживается. 

 

 

 

Какие монеты можно использовать в качестве обеспечения и заемных активов в маржинальной торговле?

Информация о поддерживаемом обеспечении и заемных активах доступна на странице Данных маржи.

 

 

 

Почему доступная мне сумма займа отображается как ноль даже после включения маржинальной торговли?

Возможные причины:

• Вы достигли индивидуального лимита займа.

• В кредитном пуле недостаточно ликвидности.

• Базовый или котируемый токен торговой пары не включен в качестве актива обеспечения. Например, для торговли BTC/USDC в режиме маржинальной торговли вам необходимо включить BTC и USDC в качестве активов обеспечения на странице активов Единого торгового аккаунта. Если хотите занять больше, можете включить больше залоговых активов. Подробная информация доступна в статье Как просматривать и настраивать активы обеспечения.

 

 

 

Как занять средства при маржинальной торговле?

Спотовая маржинальная торговля поддерживает как ручные, так и автоматические займы. 

• Функция автоматического займа активируется, когда вы размещаете ордер, количество или стоимость которого превышает доступный баланс кошелька. Сумма займа отображается в окне ордера.

• Функция ручного займа позволяет заранее занять средства вручную, нажав Взять заем.

Подробная информация о различиях между автоматическим и ручным займами доступна в статье Как занимать средства для спотовой маржинальной торговли.

 

 

 

В чем разница между ручными и автоматическими займами в спотовой маржинальной торговле?

 

 

 

 

Могу ли я выбрать только ручной или только автоматический заем?

Нет. В настоящее время оба варианта поддерживаются одновременно в Едином торговом аккаунте. 

 

 

 

Что произойдет, если я оформлю заем вручную, имея при этом обязательства по деривативам?

Если вы оформляете заем вручную, его сумма сначала используется для покрытия любых обязательств по деривативам (таких как нереализованные прибыль и убытки или торговые комиссии от торговли фьючерсами).

В результате вместо увеличения баланса кошелька заемные средства используются для погашения этих обязательств. По сути, обязательства по деривативам конвертируются в обязательства по спотовым сделкам.

 

Пример: если у вас было -120 USDT обязательств по деривативам и вы вручную заняли 150 USDT, то для погашения обязательств будет использовано 120 USDT. В этом случае в кошельке будет отображаться +30 USDT, а 150 USDT станут спотовыми обязательствами.

 

 

 

В чем разница между спотовыми и деривативными обязательствами?

Обязательства на споте: это займы от спотовой маржинальной торговли. Их можно погасить только путем ручного погашения, если не активирована функция автоматического погашения (например, когда ставка поддерживающей маржи достигает 100% или когда достигается максимальный лимит займа).

 

Обязательства на деривативах: это займы от торговли фьючерсами и опционами, которые могут включать нереализованные P&L, реализованные P&L, торговые комиссии, проценты и премиумы по опционам. Варианты погашения деривативных обязательств:

• Погашение вручную

• Перевод положительных средств на Единый торговый аккаунт

• Конвертация или покупка монеты займа на ЕТА

 

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со статьей Займы, начисление процентов и погашение (Единый торговый аккаунт).

 

 

 

Приведет ли неисполненный лимитный ордер к займу?

Да. В спотовой торговле транзакции подразумевают фактический обмен активов. Когда вы размещаете лимитный ордер, система немедленно резервирует необходимые средства или активы — даже если ордер все еще ожидает исполнения. Если доступного остатка на кошельке недостаточно, система занимает недостающую сумму. Это означает, что займы (и проценты) могут возникнуть до того, как ордер будет исполнен.

 

 

 

Будет ли заем возвращен автоматически, если я отменю свой неисполненный лимитный ордер?

Да. При отмене неисполненного лимитного ордера сумма займа будет немедленно возвращена. Однако любые проценты, начисленные за время пользования заемными средствами, все равно будут взиматься.

 

 

 

Какое максимальное кредитное плечо доступно в спотовой маржинальной торговле?

Спотовая маржинальная торговля поддерживает кредитное плечо до 10x. Обратите внимание, что лимит может различаться в зависимости от актива, а некоторые активы поддерживают плечо менее 10x.

 

 

 

Кредитное плечо устанавливается по торговой паре или по активу?

Кредитное плечо устанавливается на уровне актива, а не торговой пары. Например, если установить кредитное плечо для USDC, оно будет применяться каждый раз, когда вы занимаете USDC (например, для покупки BTC в паре BTC/USDC). Если установить кредитное плечо для BTC, оно будет применяться при займе BTC для продажи.

 

 

 

Как рассчитывается доступный баланс для маржинальной торговли?

Доступный баланс (ДБ) для маржинальной торговли — это сумма, которую можно использовать для размещения новых ордеров маржинальной торговли. Сюда входит доступный остаток в кошельке, а также максимальная сумма, которую можно занять.

 

Система рассчитывает ДБ по лимиту ставки начальной маржи (IMR), которая зависит от выбранного кредитного плеча. Формула:

 

(выбранное кредитное плечо − 1) ÷ выбранное кредитное плечо

 

Например, если выбрать кредитное плечо 10x, лимит IMR составит (10 − 1) ÷ 10 = 90%.

Затем система использует этот лимит IMR, чтобы определить, какая часть баланса кошелька и сумма займа остаются доступными для новых ордеров.

 

 

 

Что такое максимальная сумма покупки/продажи в спотовой маржинальной торговле?

Максимальная сумма покупки или продажи — это максимальная сумма активов, которую вы можете купить или продать, исходя из доступного баланса после вычета суммы, которую вы можете занять. 

 

 

 

Что такое максимальный лимит займа?

Ваш индивидуальный лимит займа определяется наименьшим значением из следующих трех факторов:

• Лимит займа вашего уровня аккаунта

• Лимит уровня позиции для конкретной криптовалюты

• Оставшаяся ликвидность в кредитном пуле

Подробная информация доступна на странице Данных маржи.

 

 

 

Что произойдет, если я превышу лимит займа?

Когда сумма займа превысит 100% от максимальной суммы, будут начисляться штрафные проценты:

 

Штрафные проценты = сумма займа × почасовая процентная ставка × (коэффициент использования)³

 

• Система отправит вам напоминание по электронной почте.

• Как только заемная сумма упадет ниже 100% от максимального лимита, аккаунт вернется к безопасному уровню. 

• Если сумма займа будет оставаться на уровне 100% или выше в течение 24 часов подряд или достигнет 200% в какой-либо момент, будет инициировано автоматическое погашение. 

 

Автопогашение будет продолжаться до тех пор, пока сумма займа не снизится до 90% от максимального лимита. При этом к сумме автоматического погашения будет применяться комиссия за обработку погашения в размере 1%.

 

 

 

Какова процентная ставка по заемным средствам?

Процентная ставка обновляется ежечасно и может меняться в зависимости от VIP-уровня. Проверить почасовую процентную ставку для каждой монеты можно здесь. 

 

Почасовые проценты к оплате = сумма займа × почасовая процентная ставка

 

 

 

Как часто начисляются проценты?

Проценты начисляются каждый час. Система автоматически рассчитывает и начисляет проценты через 5 минут каждого часа (например, в 8:05 UTC, 9:05 UTC). Плата рассчитывается на основе процентной ставки и непогашенной суммы займа на тот момент. Обратите внимание, что использование займа менее одного часа по-прежнему считается одним полным часом.

 

 

 

Как выполнить погашение?

Займы в спотовой маржинальной торговле (т. е. спотовые обязательства) можно погашать только вручную. Для этого перейдите на вкладку Займы или на страницу активов Единого торгового аккаунта и выполните погашение. Подробная информация доступна в статье Как на Едином торговом аккаунте выполнить погашение вручную. 

 

 

 

 

Как рассчитываются начальная и поддерживающая маржа для спотовой маржинальной торговли?

В спотовой маржинальной торговле для займа требуются как начальная (IM), так и поддерживающая маржа (MM). Они учитываются в ставке начальной (IMR) и ставке поддерживающей маржи (MMR) Единого торгового аккаунта.

• IM (для заемных активов) = размер займа × IMR для заемного актива

  • IMR для заемных активов = 1 ÷ выбранное кредитное плечо

• MM (для заемных активов) = размер займа × MMR для заемных активов

  • MMR для заемных активов зависит от уровней позиций. Более высокие уровни требуют более высокой MMR.

Подробная информация об уровнях позиций доступна здесь.

 

 

 

Существует ли риск ликвидации в спотовой маржинальной торговле?

Да, ликвидация будет инициирована, когда ставка поддерживающей маржи (MMR) Единого торгового аккаунта достигнет 100%. В этот момент будет произведено автоматическое погашение всех займов.

 

 

 

Что произойдет, если MMR достигнет 100% и начнется ликвидация?

Подробное объяснение процесса ликвидации на Едином торговом аккаунте доступно в Правилах торговли: процесс ликвидации (Единый торговый аккаунт).

 

 

 

Как рассчитывается ставка поддерживающей маржи?

• Кросс-маржа: общая поддерживающая маржа ÷ (баланс маржи - дисконт + убытки по ордеру)

• Маржа портфеля: общая поддерживающая маржа ÷ (капитал - дисконт + убытки по ордеру)

Подробная информация доступна в статье Ключевые термины и формулы в Едином торговом аккаунте.

 

 

 

Что такое дисконт?

Дисконт означает снижение стоимости актива обеспечения. Если коэффициент стоимости обеспечения установлен ниже 100% (например, 25%), то в качестве обеспечения будет учитываться только эта часть рыночной стоимости актива (в данном случае 25%). Разница между полной рыночной стоимостью актива и его залоговой стоимостью считается дисконтом.

 

 

 

Где можно проверить средние цены покупки и продажи для ордеров на споте? 

При торговле на споте можно настроить отображение средней цены ордеров на покупку и продажу непосредственно на торговом графике. Чтобы включить эту функцию, нажмите Отображение и отметьте галочкой среднюю цену, которую хотели бы видеть. Также можно выбрать период, за который будет рассчитываться среднее значение. Обратите внимание, что расчет производится на основе сделок с текущего дня по последний день выбранного периода.

 

На веб-сайте 

 

 

 

 

В приложении

 

 

 

 

Где посмотреть историю займов и процентов?

Историю займов можно найти на странице активов Единого торгового аккаунта. 

 

 

 

 

 

Где посмотреть историю погашений?

Подробная информация о погашении займов доступна в журнале транзакций Единого торгового аккаунта.