Bybit RFQ (запрос котировки) — это функция блочной торговли, которая позволяет запрашивать котировки напрямую у поставщиков ликвидности. Bybit RFQ поддерживает крупные сделки и многоэтапные стратегии с различными активами и инструментами. Пользователям доступна глубокая ликвидность и специальная система формирования цен, при этом сама функция не оказывает влияния на рынок. RFQ предназначен для состоятельных индивидуальных трейдеров и институциональных клиентов, которые хотят торговать большими объемами с низкой задержкой.
Преимущества Bybit RFQ:
-
Исполнение напрямую: отправляйте запросы котировки сразу поставщикам ликвидности для быстрого и безопасного исполнения.
-
Поддержка многоэтапной стратегии: легко реализуйте сложные многоэтапные стратегии, такие как фьючерсные спреды, арбитраж «cash-and-carry» и дельта-хеджирование, на споте, фьючерсах и опционах.
-
Нулевое влияние на рынок: совершайте крупные сделки вне книги ордеров без проскальзывания и сбоев на рынке.
-
Конфиденциальная торговля: сохраняйте анонимность для управления рисками и поддержания торгового преимущества.
-
Оптимизированная стратегия формирования цены: пользуйтесь конкурентными котировками, более узкими спредами и скидкой 50% на базовые комиссии за предопределенные комбинированные сделки.
Основные термины
|
Термин |
Описание |
|
Конструктор RFQ |
Интерфейс для создания стратегий и отправки RFQ поставщикам ликвидности. |
|
Панель RFQ |
Интерфейс, в котором отображаются RFQ и котировки. |
|
Инициатор RFQ (тейкер) |
Сторона, отправившая RFQ. Обычно это трейдер, которому нужна ликвидность институционального уровня. |
|
Ответчик RFQ (мейкер) |
Поставщик ликвидности, получивший и ответивший на RFQ. Обычно это маркет-мейкер. |
|
Запрос котировки |
Намерение купить или продать, отправленное тейкером. Содержит актив, количество, тип сделки, срок действия и другие детали. |
|
Котировка |
Ответ поставщика ликвидности, содержащий предлагаемую цену и количество. |
|
Многоэтапная стратегия |
Стратегия с несколькими активами и/или инструментами. Позволяет исполнять интегрированные сделки на споте, фьючерсах и опционах. |
|
Стоимость |
Общая номинальная стоимость комбинации контрактов или стратегий. |
|
Стоимость этапа |
Номинальная стоимость каждого этапа в многоэтапной стратегии. |
|
Цена маркировки |
Справочная цена для расчета начальной маржи и P&L. |
|
Спред |
Разница между лучшей ценой спроса и лучшей ценой предложения в базисных пунктах (б. п.). |
|
Дельта/ Вега/ Тета |
Греки опционов, измеряющие риск и чувствительность в торговле опционами. Узнайте больше по ссылке. |
Как это работает
Инициатор создает одноэтапную или многоэтапную стратегию и отправляет RFQ одному или нескольким поставщикам ликвидности. После получения котировки инициатор может принять или отменить сделку. Принятие котировки приводит к немедленному исполнению сделки. Поскольку исполнение происходит вне книги ордеров, трейдеры могут получить доступ к выгодным ценам, не раскрывая свои позиции и не нарушая работу рынка.
Различия между RFQ и торговлей в книге ордеров
|
RFQ |
Книга ордеров | |
|
Способ сопоставления |
Запросы и ответы на котировки напрямую |
Публичное сопоставление ордеров |
|
Прозрачность информации |
Закрытость: ордер виден только запрашивающей стороне и выбранным контрагентам |
Полная прозрачность: все ордера видны всем трейдерам |
|
Когда использовать |
Блочная торговля, комбинированные стратегии и институциональное исполнение |
Частая и индивидуальная торговля |
|
Эффективность исполнения |
Быстро фиксирует котировки с нулевым проскальзыванием |
Есть риск проскальзывания в нестабильных условиях |
|
Поддержка стратегий |
Поддерживает как одноэтапную стратегию, так и многоэтапные комбинации с несколькими активами |
Обычно поддерживает ордера только в одном инструменте |
Распространенные сценарии использования RFQ
-
Институциональная торговля: пользуйтесь быстрыми котировками, фиксированными ценами и дополнительной анонимностью.
-
Блочные сделки: совершайте крупные сделки без влияния на публичную книгу ордеров.
-
Стратегические комбинации: легко исполняйте арбитраж на спреде, комбинации опционов, дельта-хеджирование и другие многоэтапные стратегии.
-
Направленная ликвидность: отправляйте RFQ конкретным маркет-мейкерам для получения особых цен и ликвидности.