Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Общая заблокированная стоимость (TVL) стала важным показателем для оценки децентрализованных финансовых (DeFi) протоколов. Многие современные трейдеры используют эту простую меру, чтобы понять сильные стороны и потенциал системы. В этой статье объясняется, что такое TVL, как он связан с экосистемой DeFi и как он рассчитывается. После того как вы поймете, что этот важный показатель говорит о протоколе, вы сможете сделать его ключевым фактором в принятии самых важных решений в сфере криптовалют.
Трейдеры часто спрашивают: "TVL что это?". Рассказываем. TVL это стоимость всех активов, содержащихся в протоколе DeFi. Он стал ключевым показателем для оценки DeFi-проектов, поскольку предоставляет полезную оценку общего состояния протокола.
Подсчитывая все монеты, внесённые в стейкинг в рамках протокола, TVL в крипте это показатель общей суммы поставок, лежащей в основе системы. Эта поставка соответствует капиталу, заблокированному в системе, и напрямую отражает потенциальную прибыль, доступную инвесторам от участия в протоколе.
Также можно использовать TVL для определения другого ключевого фактора протокола — коэффициента TVL. Это может показать, что актив в настоящее время недооценен, что является важной информацией для любого криптоинвестора.
Вы не можете подробно объяснить TVL, не поняв, как этот термин относится к миру DeFi. В конце концов, TVL crypto это было разработкой в первую очередь как способа оценки децентрализованных протоколов и системы DeFi в целом. TVL уже даёт трейдерам новый способ понять децентрализованные рынки и принять важные инвестиционные решения.
TVL обычно используется для оценки состояния и потенциала конкретных DeFi-протоколов. Анализируя стоимость активов, внесённых в стейкинг в протоколе, можно оценить интерес пользователей к этому сектору экосистемы DeFi.
TVL показывает общую стоимость всех монет, инвестированных в протокол в настоящее время, без учета потенциальной будущей годовой доходности. Этот акцент на настоящем делает метрику осязаемой и надёжной точкой данных для анализа протокола в реальном времени.
TVL также может служить индикатором всей экосистемы DeFi. Вы просто рассматриваете весь мир DeFi как один гигантский протокол, а затем измеряете общую стоимость имеющихся активов — так можно ответить на вопрос о том, TVL что это в крипте.
Чтобы понять, TVL это в крипте, необходимо понять, как рассчитывается метрика. Изучив конкретные факторы, которые определяют общую стоимость и коэффициент TVL протокола, вы лучше поймете, что на самом деле измеряет метрика и что цифры говорят о рассматриваемой услуге.
Для расчёта TVL протоколов DeFi необходимо измерить метрику по разным категориям продуктов. Каждый протокол или DeFi-сервис работает в соответствии со своими собственными структурами, и эти различия, в свою очередь, изменяют способ расчёта TVL в крипте.
Например, сервисы на основе кредитования сосредоточены на внесённых активах, в то время как протоколы токенизации включают в себя добытые активы. Многие протоколы объединяют эти функции уникальным образом, что требует более глубокого анализа для получения TVL. В любом случае расчёт общей заблокированной стоимости и коэффициента TVL сводится к учету этих центральных компонентов DeFi.
В DEX эксперты могут измерить TVL, суммируя все активы, внесённые на биржу. Многие крупнейшие в мире DEX, такие как Curve и Uniswap, имеют чрезвычайно высокие TVL. Это указывает на масштаб и глубину ликвидности, которую привлекают эти типы услуг.
В экосистеме DeFi кредитование является наиболее распространенной финансовой деятельностью. Как и в традиционных кредитных организациях, некоторые держатели вносят свои средства в протокол для получения прибыли. Другие пользователи, которым необходима валюта в краткосрочной перспективе, затем занимают средства из пула средств, размещая собственные заблокированные активы в качестве обеспечения. Эта система повышает гибкость на криптовалютных рынках и открывает новые возможности для всех участников.
Криптовалюта TVL является важной мерой в мире кредитования DeFi. Он рассчитывается на основе стоимости активов, которые вносят в систему кредиторы и заёмщики. MakerDAO, протокол DeFi со значительным культурным и финансовым подходом, возглавляет все другие протоколы DeFi, при этом более $1,8 млрд заблокированы в процессе кредитования. Эта высокая цифра демонстрирует силу и вероятную продолжительность MakerDAO.
По мере роста и развития экосистемы DeFi деривативы становятся всё более распространенным явлением. Эти сложные продукты дают опытным трейдерам возможность управлять синтетическими активами, создавать фьючерсные контракты и повышать общую доходность от сложных инвестиционных портфелей. Несмотря на то, что деривативы по-прежнему являются чужими для большинства начинающих трейдеров, они уже стали важным компонентом общей системы DeFi.
Что касается деривативов, TVL измеряется в соответствии со стоимостью активов, которые инвесторы вносят в соответствующие смарт-контракты. Популярный протокол DeFi от Synthetix, который активно занимается деривативами, имеет TVL $529 млн. Тот факт, что такая большая стоимость заблокирована в протоколе, указывает на то, что она имеет ликвидность, необходимую для удовлетворения потребностей инвесторов.
Пулы ликвидности — это криптовалютные средства, которые были заблокированы в протоколе DeFi с помощью смарт-контрактов. Они создаются с помощью депозитов, что даёт инвесторам в рамках протокола возможность извлекать средства из пула доступных средств. Поскольку они предполагают прямую и немедленную блокировку активов в протоколе, их относительно легко измерить в параметрах TVL криптовалюты.
Инвесторы часто вносят криптоактивы в протокол в обмен на возврат этих активов. Каждый раз, когда они вносят эти депозиты, они увеличивают стоимость всех активов, находящихся в рамках протокола. Таким образом, депозиты приводят к увеличению TVL протокола. Размер ликвидности протокола в значительной степени определяет его TVL, а это означает, что часто можно использовать метрику в качестве показателя ликвидности, доступной трейдерам.
Для участия в протоколах DeFi трейдеры должны внести в стейкинг определённую сумму собственных криптоактивов. После внесения этих активов в стейкинг инвесторы могут получать прибыль за счёт их прибыли. Этот процесс, называемый «ферминг доходности», лежит в центре вселенной DeFi.
Поскольку стейкинг TVL предназначен для измерения всей стоимости заблокированных активов протокола, стейкинг оказывает очевидное и немедленное влияние на метрику. Каждый раз, когда инвестор вносит в стейкинг больше валюты, TVL будет расти соответствующим образом. Повышенный TVL предполагает, что многие инвесторы в протоколе вносили в стейкинг валюту, что, в свою очередь, указывает на то, что система находится в здоровом месте.
Как только вы поймете значение TVL в криптовалюте, вы сможете начать использовать метрику для принятия решений. Хотя TVL — это далеко не единственная точка данных, которую следует учитывать при торговле протоколами DeFi, это, безусловно, стоит учитывать.
Не все протоколы DeFi одинаковы, а некоторые находятся в гораздо более сильных позициях, чем другие. Краткий обзор TVL поможет решить, где разместить заработанные криптоактивы. Коэффициент TVL или текущее значение, измеренное в соответствии с рыночной капитализацией протокола, также является полезным показателем. Его можно найти для большинства DeFi-протоколов с помощью DefiLlama — панели управления DeFi, которую многие трейдеры считают полезной.
Изучая протоколы DeFi с помощью метрики TVL, можно начать с просмотра проектов с наибольшей ценностью. Эти шесть протоколов используют разные механизмы и преследуют разные цели, но все они могут похвастаться впечатляющими показателями TVL. Их явная сила делает их достойными внимания при следующем инвестировании в протокол DeFi.
Curve — один из лучших DEX. Высокий TVL протокола повышает его статус. На момент написания TVL Curve составляет $8,54 млрд. Хотя эта цифра представляет собой значительное падение с высоты $24 млрд, она по-прежнему помещает протокол в число лучших пользователей в экосистеме DeFi.
Lido, протокол DeFi, предназначенный для обеспечения ликвидности внесённых в стейкинг активов, имеет текущий TVL в $7,42 млрд. Общая стоимость, которая отражает активы, внесённые в стейкинг в системе, снизилась в результате общих колебаний рынка, но прогноз протокола по-прежнему считается положительным.
Мейкер был первым в мире DeFi и продолжает привлекать активы у перспективных инвесторов. Этот протокол, как децентрализованная автономная организация (DAO), позволяет трейдерам вносить непосредственный вклад в процесс принятия решений. С текущим TVL в $9,24 млрд проект остается одним из самых ценных DeFi-протоколов, доступных инвесторам.
Aave — это протокол DeFi, который ориентирован на кредитование. Его TVL в $8,24 млрд показывает, что значительное количество инвесторов внесли средства в протокол. Пока этот показатель остается высоким, инвесторы и кредиторы могут ожидать, что система останется сильной.
Uniswap присоединяется к Curve в качестве DEX с впечатляющим высоким TVL. Текущий показатель в $5,5 млрд указывает на то, что протокол будет по-прежнему привлекательным вариантом для криптотрейдеров.
Кредитная платформа в сети Ethereum, Compound может похвастаться впечатляющим TVL в $3,97 млрд. Хотя недавние падения общей стоимости были довольно значительными, оставшаяся ликвидность поддерживает TVL протокола выше, чем у большинства его конкурентов.
TVL — общая стоимость криптоактивов в протоколе DeFi — является важным показателем состояния и жизнеспособности системы. Если вы хотите оценить общие активы в системе или изучить коэффициент TVL, чтобы определить, недооценены ли токены протокола, метрика может оказаться полезной ежедневно. Теперь, когда вы понимаете и можете ответить на вопрос "TVL crypto что это?" в криптовалюте, вы будете лучше информированы о планировании следующих маневров в мире DeFi.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.