Балансы активов и переводы в TradFi

В этой статье объясняется, какие типы активов поддерживаются на вашем аккаунте TradFi, как используются активы на аккаунте и как определяется доступный к переводу баланс при наличии открытых позиций, прибыли или убытков.

Поддерживаемые активы

Ваш аккаунт TradFi поддерживает следующие типы активов:

USDT — основной стейблкоин, используемый для обеспечения маржинальных требований, покрытия убытков и расчётов по прибыли на вашем аккаунте TradFi.
BYUSDT — доходный стейблкоин от Bybit, привязанный к USDT в соотношении 1:1. Его можно использовать в качестве дополнительного маржинального обеспечения, и при этом продолжать получать доходность.

При расчёте баланса и переводов USDT и BYUSDT конвертируются и отображаются как часть общей стоимости аккаунта (баланс в USDx) в соотношении 1:1.

Порядок использования активов

Активы на вашем аккаунте TradFi используются в следующем порядке:

Комиссии и реализованные убытки — торговые комиссии, свопы/комиссии за финансирование и реализованные убытки покрываются в первую очередь.
Нереализованные убытки (НРП) — затем система резервирует активы для покрытия нереализованных убытков по открытым позициям.
Маржинальные требования — оставшиеся активы используются для выполнения маржинальных требований по открытым позициям.

Приоритет использования активов:

USDT всегда используется в первую очередь.
BYUSDT используется только тогда, когда доступного баланса USDT становится недостаточно.

Примечание:

Торговая прибыль, как нереализованная, так и реализованная, всегда рассчитывается в USDT.
Если балансов USDT и BYUSDT недостаточно для полного покрытия убытков и маржинальных требований, на аккаунте возникнет отрицательный баланс в USDx, что приведёт к ликвидации.

Использование и списание кредитов

Пользователи могут получать кредиты в рамках соответствующих промоакций или кампаний. Сумма начисляемых кредитов, критерии участия и применимые условия могут различаться в зависимости от промоакции. Подробную информацию см. в Условиях и положениях соответствующей кампании.

Примечание:

Кредиты нельзя перевести или вывести.
Вывод USDT или BYUSDT может привести к пропорциональному уменьшению кредитного баланса.
При возникновении торговых убытков они в первую очередь вычитаются из собственных активов пользователя (включая доступные USDT и/или BYUSDT). Кредиты используются только после того, как доступные активы пользователя будут исчерпаны.

Для получения дополнительной информации обратитесь к разделу «FAQ — кредиты TradFi»

Расчёт суммы к переводу

Сумма к переводу определяется капиталом вашего аккаунта, кредитным балансом, маржинальными требованиями и применимым коэффициентом маржи.

Формула

Сумма к переводу = Макс [ Мин (Капитал - Кредит - (Коэффициент маржи x Необходимая маржа), Баланс), 0]

Где:

Капитал = Баланс + НРП + Накопленный своп

Коэффициент маржи (будний день) = 1

Коэффициент маржи (выходной день) = 2

Пример

На аккаунте пользователя есть 50 USDT + 50 BYUSDT, поскольку оба актива включены в баланс в USDx в соотношении 1:1, общий баланс составляет 100 USDx.

Предположим, на аккаунте открыта позиция, а необходимая маржа составляет 70 USDx

Сумма к переводу в будний день

= Макс [ Мин ( 100 - 0 - (1 x 70) , 100), 0]

= Макс [ Мин (30 , 100) , 0]

= Макс [30 , 0]

= 30 USDx

В будние дни сумма к переводу на аккаунте составляет 30 USDx.

Поскольку USDT полностью используется для выполнения маржинального требования, сумма к переводу берётся из доступного баланса BYUSDT.

Активы к переводу

BYUSDT: 30

USDT: 0

Сумма к переводу в выходные дни

= Макс [ Мин ( 100 - 0 - (2 x 70) , 100), 0]

= Макс [ Мин (-40 , 100) , 0]

= Макс [-40 , 0]

= 0 USDx

В отличие от будних дней, в выходные при расчёте доступного к переводу баланса используется коэффициент маржи 2. В этом примере дополнительное требование к марже уменьшает сумму к переводу до 0 USDx.

Активы, доступные к переводу

BYUSDT: 0

USDT: 0

Важное примечание:

Хотя перевод разрешён в будние дни, вывод доступных к переводу активов уменьшает капитал аккаунта и снижает уровень маржи. Более низкий уровень маржи увеличивает риск ликвидации, если позиция понесёт дополнительные убытки.

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со статьёй Процесс ликвидации в TradFi (принудительное закрытие маржи).

Распространённые сценарии с балансом активов и переводами

Приведённые ниже примеры демонстрируют, как используются поддерживаемые активы, как P&L и комиссии влияют на балансы и как рассчитываются суммы к переводу в различных ситуациях.

Сценарий 1: Нет открытых позиций

Пользователь хранит 50 USDT и 50 BYUSDT на своём аккаунте TradFi и у него нет открытых позиций.

Поскольку нет требований к марже или нереализованных убытков, все активы остаются доступными для перевода.

Активы, доступные к переводу, в будние дни:

USDT: 50

BYUSDT: 50

Активы, доступные к переводу, в выходные дни:

USDT: 50

BYUSDT: 50

Результат: Пользователь может перевести весь свой баланс в USDT и BYUSDT.

Сценарий 2: Открытая позиция с требованием к марже

Пользователь хранит 50 USDT и 50 BYUSDT на своём аккаунте TradFi и открывает позицию, для которой требуется 70 USDx маржи.

Поскольку USDT используются раньше, чем BYUSDT, требование к марже сначала покрывается за счёт доступного баланса USDT. Оставшееся требование к марже затем покрывается за счёт BYUSDT.

Активы, доступные к переводу, в будние дни:

USDT: 0

BYUSDT: 30

Активы, доступные к переводу, в выходные дни:

USDT: 0

BYUSDT: 0

Результат: В будние дни пользователь может перевести 30 BYUSDT. В выходные дни нет активов, доступных для перевода, поскольку более высокий коэффициент маржи требует, чтобы дополнительные активы оставались зарезервированными для открытой позиции.

Сценарий 3: Открытая позиция с нереализованными убытками

Пользователь хранит 50 USDT и 50 BYUSDT на своём аккаунте TradFi и у него есть открытая позиция со следующими параметрами:

Необходимая маржа: 70 USDx

Нереализованный убыток (UPL): -10 USDx

Нереализованные убытки резервируются до расчёта требований к марже. Поскольку USDT используется раньше, чем BYUSDT, сначала резервируются 10 USDT для покрытия нереализованного убытка. После этого остаются доступными 40 USDT. Поскольку необходимая маржа составляет 70 USDx, оставшиеся 40 USDT сначала резервируются для маржи, а оставшееся требование к марже в размере 30 USDx затем покрывается за счёт BYUSDT.

Активы, доступные к переводу, в будние дни:

USDT: 0

BYUSDT: 20

Активы, доступные к переводу, в выходные дни:

USDT: 0

BYUSDT: 0

Результат: По сравнению со сценарием 2 нереализованный убыток уменьшает сумму к переводу с 30 USDx до 20 USDx в будние дни. В выходные дни нет активов, доступных для перевода, из-за более высокого требования к марже.

Сценарий 4: Открытая позиция с нереализованными убытками и комиссиями за своп

Необходимая маржа: 70 USDx

Комиссия за своп: -10 USDx (к оплате)

Нереализованный убыток (UPL): -10 USDx

Комиссии за своп имеют приоритет перед нереализованными убытками и требованиями к марже при расчёте суммы к переводу. Подобно нереализованным убыткам, комиссии за своп занимают часть капитала аккаунта и уменьшают активы, доступные для перевода.

В этом примере сначала резервируются 10 USDT для покрытия комиссии за своп, а затем 10 USDT для покрытия нереализованного убытка. Поскольку USDT используется раньше, чем BYUSDT, оставшийся баланс USDT затем резервируется для требований к марже. Если требуется дополнительная маржа, система продолжит резервировать доступный баланс BYUSDT.

Активы, доступные к переводу, в будние дни:

USDT: 0

BYUSDT: 10

Активы, доступные к переводу, в выходные дни:

USDT: 0

BYUSDT: 0

Результат: По сравнению со сценарием 3 комиссия за своп в размере 10 USDx дополнительно занимает капитал, уменьшая сумму, доступную для перевода. В результате сумма к переводу в будние дни уменьшается с 20 USDx до 10 USDx. В выходные дни нет активов, доступных для перевода, из-за более высокого требования к марже.

Сценарий 5: Открытая позиция с увеличенными нереализованными убытками

Необходимая маржа: 70 USDx

Комиссия за своп: -10 USDx

Нереализованный убыток (UPL): -30 USDx

В этом примере сначала резервируются 10 USDT для покрытия комиссии за своп, а затем 30 USDT для покрытия нереализованного убытка. Поскольку USDT используется раньше, чем BYUSDT, сначала резервируется доступный баланс USDT. Затем система продолжает резервировать доступный баланс BYUSDT для удовлетворения оставшегося требования к марже.

Активы, доступные к переводу, в будние дни:

USDT: 0

BYUSDT: 0

Активы, доступные к переводу, в выходные дни:

USDT: 0

BYUSDT: 0

Результат: Нет активов, доступных для перевода. Комиссия за своп, нереализованный убыток и требование к марже в совокупности заняли все активы, доступные для перевода.

Влияние на уровень маржи

Капитал: 60 USDx (50 USDT + 50 BYUSDT - 10 за своп - 30 нереализованного убытка)

Необходимая маржа: 70 USDx

Уровень маржи: Капитал ÷ Необходимая маржа = 60 ÷ 70 = 85,71%

Поскольку уровень маржи ниже 100%, на аккаунте нет доступного к переводу баланса. Дополнительные убытки могут увеличить риск ликвидации.

Сценарий 6: Аккаунт с кредитным балансом

Пользователь вносит 100 USDT на свой TradFi-аккаунт и получает 100 USDx в виде кредита. На аккаунте есть:

Баланс USDT: 100

Кредит: 100 USDx

Капитал: 100 + 100 = 200 USDx

Нет открытых позиций

Хотя кредит увеличивает капитал аккаунта, его нельзя перевести или вывести. При определении суммы к переводу учитываются только собственные активы пользователя.

Активы, доступные к переводу, в будние дни:

USDT: 100

Активы, доступные к переводу, в выходные дни:

USDT: 100

Важно: Любой вывод или перевод может привести к пропорциональному уменьшению кредитного баланса пользователя. Хотя сам кредит нельзя вывести, система может вычесть часть кредита при переводе средств с TradFi-аккаунта.

Для получения дополнительной информации обратитесь к разделу «FAQ — кредиты TradFi»

Сценарий 7: Кредитный баланс с открытой позицией

Пользователь вносит 100 USDT на свой счёт TradFi и получает 100 USDx в виде кредита. На счёте открыта позиция:

Баланс USDT: 100

Кредит: 100 USDx

Необходимая маржа: 50 USDx

Нереализованные прибыли и убытки отсутствуют

Хотя кредит и входит в капитал счёта, его нельзя перевести или вывести. Маржинальное требование резервируется из доступных активов пользователя при расчёте суммы к переводу.

Активы, доступные к переводу, в будние дни:

USDT: 50

Активы, доступные к переводу, в выходные дни:

USDT: 0

Пользователь решил перевести 50 USDT, кредитный баланс уменьшается пропорционально.

Списание кредита

= мин. (Сумма вывода ÷ Текущий баланс, 100%) × Сумма кредита

= мин. (50 ÷ 100, 100%) × 100

= 50 USDx

Для целей расчёта списания кредита Текущий баланс означает баланс аккаунта за вычетом любого Кредита.

До перевода:

Баланс USDT: 100

Кредит: 100 USDx

Капитал: 200 USDx

Необходимая маржа: 50 USDx

Уровень маржи: 400%

После перевода:

Баланс USDT: 50

Кредит: 50 USDx

Капитал: 100 USDx

Необходимая маржа: 50 USDx

Уровень маржи: 200%

В результате после перевода уменьшаются и кредитный баланс, и уровень маржи. Хотя перевод разрешён, вывод средств с аккаунта уменьшает доступный капитал для поддержки открытых позиций.

Сценарий 8: Закрытие позиции и вывод торговой прибыли

После Сценария 7 пользователь закрывает свою позицию и получает прибыль в размере 30 USDT. Поскольку торговая прибыль всегда рассчитывается в USDT, баланс аккаунта становится:

Баланс USDT: 50 + 30 = 80

Кредит: 50 USDx

Нет открытых позиций

Затем пользователь переводит 30 USDT. Кредит уменьшается пропорционально в зависимости от суммы вывода:

Списание кредита

= мин. (Сумма вывода ÷ Текущий баланс, 100%) × Сумма кредита

= мин. (30 ÷ 80, 100%) × 50

= 18.75 USDx

Текущий баланс, используемый для расчёта списания кредита, означает баланс аккаунта за вычетом кредита.

После перевода

Баланс USDT: 80 - 30 = 50

Кредит: 50 - 18.75 = 31.25 USDx

Результат: Хотя переведённая сумма получена из торговой прибыли, кредитный баланс всё равно уменьшается пропорционально (в течение нескольких минут), когда средства переводятся с аккаунта. Торговая прибыль рассчитывается в USDT и может быть выведена, но любой вывод средств может привести к соответствующему уменьшению кредита.

Сценарий 9: Торговый убыток превышает доступный баланс собственных активов

После Сценария 8 на аккаунте имеется:

Баланс USDT: 50

Кредит: 31,25 USDx

Пользователь открывает новую позицию и закрывает её с реализованным убытком в 55 USDx.

При возникновении торгового убытка он в первую очередь вычитается из собственных активов пользователя. Если убыток превышает доступный баланс активов, оставшаяся часть убытка покрывается за счёт доступного кредитного баланса.

Изменения баланса после убытка

Баланс USDT: 50 - 50 = 0

Оставшийся убыток: 55 - 50 = 5 USDx

Кредит: 31,25 - 5 = 26,25 USDx

Активы, доступные к переводу

USDT: 0

Результат: Хотя на счёте всё ещё отображается оставшийся капитал в размере 26,25 USDx, эта сумма полностью состоит из кредитных средств. Поскольку кредитные средства нельзя перевести или вывести, у пользователя нет доступного к переводу баланса.

Важное примечание

Когда торговый убыток превышает доступный баланс активов пользователя, кредитный баланс применяется не мгновенно. Расчёт по кредиту производится раз в час в 30 минут (например, в 01:30, 02:30, 03:30).