Как торговать криптовалютными опционами на Bybit

Криптовалютные опционы— это контракты, которые дают вам право, но не обязательство, покупать или продавать цифровой актив по установленной цене в заранее определенную дату истечения срока действия. Независимо от того, изучаете ли вы торговлю опционами на криптовалюты впервые или хотите начать совершать сделки, вам нужно иметь четкое представление о том, как работает этот процесс от начала до конца.

Для Bybit торговли опционами на криптовалюту этот процесс охватывает выбор контракта, исполнение ордера и управление позицией. В этом руководстве мы предлагаем вам практический путь прохождения каждого из этих этапов, чтобы вы могли уверенно пройти путь от выбора контракта до управления результатом.

Основные выводы:

• Как покупатель опционов, вы платите премиум за открытие контракта. Ваш максимальный убыток, как правило, ограничен уплаченным премиумом плюс любые применимые комиссии.

• Bybit предоставляет два основных торговых интерфейса для торговли опционами: Easy Options и полная цепочка опционов.

• Неисполненный ордер, который вы размещаете, отличается от исполненной позиции, которую вы удерживаете.

Криптовалютные опционы: объяснение коллов, путов и премии

Опцион — это деривативконтракт, дающий вам право, но не обязательство, купить или продать актив по фиксированной цене в установленную дату. Комиссия, которую вы платите за это право, называется премиум.

Два основных типа опционов охватывают два возможных направления движения цены. A колл-опцион дает вам право на покупку, в то время как опцион пут дает вам право на продажу. Вы покупаете колл-опцион, когда ожидаете роста цены, и пут-опцион, когда ожидаете ее падения.

Три основополагающих условия применимы к каждому контракту на опционы:

• Цена исполнения— это уровень, по которому вы можете купить или продать актив.

• Срок действия— это дата, в которую контракт истекает и исполняется.

• Премиум— это сумма, которую вы платите авансом за удержание позиции в качестве покупателя. Если вы продаете контракт на опционы, покупатель платит вам премиум.

Цена премиум каждого контракта определяется рынком и зависит от ряда факторов, включая (но не ограничиваясь) торгуемый базовый актив, волатильность, срок действия контракта, а также разницу между страйк-ценой и текущей ценой актива.

Давайте рассмотрим Торговля опционами на биткоинДопустим, вы покупаете колл-опцион на BTC со страйк-ценой 80 000 долларов и датой истечения в конце месяца. Как покупатель, вы платите премиум в размере 2000 долларов. Если расчетная цена BTC на момент истечения составляет 83 000 долларов, опцион имеет внутреннюю стоимость 3000 долларов. С учетом уплаченного премиума в 2000 долларов, упрощенная прибыль составляет 1000 долларов до вычета комиссий. Если BTC закрывается на уровне 80 000 долларов или ниже, колл-опцион истекает обесцененным, поэтому покупатель теряет уплаченный премиум. Без учета комиссий этот премиум представляет собой ваш максимальный убыток как покупателя. С другой стороны, продажа опционов сопряжена с более высокими рисками.

О том, как меняется профиль риска при продаже опционов, см. Объяснение опционов: колл-опционы, пут-опционы и ключевые риски.

Что проверить перед сделкой с Bybit опционами

Bybit Торговля опционами требует активного Bybit счета с верификацияKYC пройдена. Ваши средства для торговли опционами должны находиться на вашем Единый торговый счет (ETA). Если средства находятся на другом аккаунте, например, на вашем аккаунт финансирования, переведите их сначала на ваш UTA.

Затем подтвердите свой режим маржи в торговом интерфейсе. Bybit Опционы поддерживают оба Кросс-маржаи Маржа портфелярежим. (изолированная маржа режим недоступен для торговли опционами). Чтобы изменить настройки, перейдите вТорговля → Опционы, затем выберите предпочтительный режим в правом верхнем углу интерфейса.

Прежде чем разместить свой ордер, определите потенциальную максимальную сумму убытка, которую вы готовы понести. Как покупатель опционов, ваш убыток будет ограничен стоимостью премиума плюс торговыми комиссиями.

Наконец, проверьте точную дату и время истечения срока действия контракта. Bybit Опционы являются европейскими, что означает, что их нельзя исполнить досрочно. При удержании до истечения срока действия они автоматически подлежат денежному расчету.

Как совершить сделку с криптовалютными опционами на Bybit

Обратите внимание, чтоТорговля → Опционы меню на веб-сайте и в мобильном приложении Bybit также включает опционы XAUTUSDT [опционы, привязанные к золотуурегулировано Tether(USDT)] наряду с другими продуктами опционов на криптовалюту. Опционы на бессрочные фьючерсы, отдельный продукт Bybit, доступен в разделеТрадиционные финансы → Опционы.

Ниже описаны шаги для совершения сделки с криптовалютными опционами на Приложение Bybit и на веб-сайте.

В приложении с простыми опционами

Приложение Bybit предлагает режимы Easy, Discover и Pro для торговли опционами. Ниже описаны шаги для режима Easy, который предоставляет упрощенный процесс покупки.

1. Запустите приложение Bybit и перейдите вТорговля.

2. ВыбратьОпции и выберите Просторежим. (Примечание: Просторежим в приложении поддерживает толькоКупитьфункция.)

3. Выберите свою монету.

4. Выберите «Прибыль при росте» или «Прибыль при падении», отфильтруйте по срочным и страйк-цене, а затем нажмите на карточку контракта.

5. Введите сумму инвестиций.

6. Проверьте параметры ордера и нажмите наКупить.

Проверьте название контракта, дату истечения срока действия, общую стоимость (начальная маржа или премиум плюс комиссии), точку безубыточности и максимальный риск снижения в соответствии сАнализ прибыли и убытков. Простое руководство по опционам охватывает весь спектр настроек.

На сайте с цепочкой опционов

1. Перейти кТорговля → Опционы.

2. Выберите базовую торговую пару и отфильтруйте по дате истечения срока действия.

3. ВыберитеКолл(слева) илиПут(справа) и нажмите на выбранный вами контракт.

4. Проверьте цену, подразумеваемая волатильность(IV), количество и общая сумма заказа.

5. Отправьте ваш ордер.

Цепочка опционов дает вам больше контроля и более детальные рыночные данные, чем Easy Options, включая дельту, IV и глубину спроса/предложения. (Смотрите сравнение страйков и сроков экспирациидля получения подробной информации.) Справочный центр Bybitболее подробно разъясняет точные механизмы управления и конфигурации ввода ордеров.

Что происходит после размещения ордера на опционы?

Отправленная заявка, которая еще не была исполнена, остается активным лимитным или условным ордером, а не позицией по опционам. В зависимости от типа ордера, он может ожидать срабатывания триггера или сопоставления с рыночной ценой. Как только ордер исполняется, он становится открытой позицией по опционам и начинает подвергаться влиянию изменений стоимости опциона.

Вы можете найти неисполненные ордера в разделе Ордеравкладка в рабочем пространстве «Торговля опционами». Исполненные позиции доступны в разделеПозициивкладка.

До исполнения лимитного или условного ордера вы можете в любое время изменить его цену или количество, либо отменить его.

При наличии активной лонг-позиции вы можете закрыть ее досрочно, разместив встречный ордер на продажу или воспользовавшисьВстречное закрытиеопцион, который позволяет реализовать текущую прибыль или ограничить убыток. Вы также можете удерживать его до истечения срока действия, когда происходит автоматический расчет на основе окончательной расчетной цены по отношению к страйк-цене.

Каковы издержки и риски торговли опционами на криптовалюту?

Торговля опционами на криптовалюту сопряжена с определенными расходами и рисками, которые вам необходимо понимать перед открытием позиции. Премиум опциона — это первоначальный взнос, который вы платите за покупку контракта. Кроме того, платформа взимает торговые комиссии в качестве транзакционных издержек, которые не входят в стоимость премиума. Вы можете ознакомиться с подробностями в Bybit Руководство по комиссиям за опционы.

При прочих равных условиях, временной распад(тэта) как правило, снижает стоимость опциона внешняя стоимость по мере приближения срока истечения. Рыночная ликвидность определяет, насколько легко вы можете войти в контракт или выйти из него на выгодных спред bid-ask.

Продажа опционов может быть сопряжена со значительно большим риском, чем их покупка, в зависимости от конкретной позиции и стратегии. Пожалуйстапримечаниечто торговые результаты и смоделированные показатели P&L, отображаемые в интерфейсе, не гарантируются.

Итог

Перед началом работы с опционами Bybit убедитесь, что вы понимаете настройки контракта, такие как тип (call или put), дата истечения срока действия и связанные с этим расходы. Как покупатель опционов, вы будете нести расходы, включающие премиум и комиссии за транзакции, при этом ваш риск будет ограничен общей суммой. Также обязательно следите за статусом исполнения размещенного ордера и результатами вашей позиции. Чтобы ознакомиться с доступными контрактами на Bybit, перейдите в раздел опционов. главная страница торгов.

#LearnWithBybit